[챗GPT를 이용해 제작]
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[헤럴드경제=신주희 기자] 트럼프 미국 대통령의 관세 전쟁으로 글로벌 변동성이 커지면서 상장지수펀드(ETF) 괴리율이 요동치고 있다. 실제 자산 가격과 ETF 가격 차이가 벌어지면서 더 비싼 가격에 살 수 있는 만큼 사설 카지노자들의 주의가 요구된다.

13일 코스콤 사설 카지노 체크에 따르면 전날 미국 주식형 사설 카지노 괴리율은 5%를 넘어섰다. 미래에셋자산운용의 TIGER 미국 필라델피아 반도체레버리지(합성) 상품의 괴리율은 5.61%를 기록했다. 이어 키움자산운용의 KIWOOM 미국원유에너지기업 4.56%, 한화자산운용의 PLUS 미국테크TOP10레버리지(합성) 4.23%로 나타났다.

ETF 괴리율은 순자산가치(iNAV) 대비 시장가격의 차이를 의미한다. 해외 자산을 추종하는 ETF의 경우, 기초지수와 한국 증시의 거래 시간 차이로 인해 괴리율이 발생하기 쉽다. 괴리율이 발생하는 다른 이유로는 수급 불균형이 꼽힌다. 사설 카지노자들의 매수세가 급격히 유입되면 ETF 가격이 순자산가치보다 높게 형성되며, 반대로 매도세가 몰리면 순자산가치보다 낮게 거래된다.

이때 괴리율이 양수면 사설 카지노가 실제 가격보다 비싸고 음수면 시장가 대비 저렴하다는 뜻이다. 따라서 괴리율이 클수록 실제 가격보다 비싸게 살 가능성이 높아진다. 특히 레버리지 상품의 경우 변동폭이 더욱 크기 때문에 괴리율도 커진다. 기초자산 가격의 2배로 움직이기 때문에 변동가가 크기 때문이다.

또 괴리율을 회복하는 과정에서 가격이 급등 및 급락하면서 매수 및 매매에 신중할 필요가 있다는 지적이 나온다.

괴리율이 크게 벌어진 이유는 최근 글로벌 증시 변동성이 커진 탓이다. 국내에 상장된 해외 사설 카지노는 일반적으로 전날 미국 정규장의 종가를 기준으로 순자산가치(NAV)가 계산된다. 국내 장중에는 실시간 원/달러 환율 변동만을 반영해 추정 순자산가치(iNAV)가 산출된다.

사설 카지노의 실제 시장 가격은 유동성공급자(LP)가 결정하는데, 이들은 미국 주가지수 선물의 실시간 흐름이나 시간 외 거래 상황 등을 반영해 매수·매도 호가를 제시한다.

미국 사설 카지노 마감 이후 해당 기초자산의 선물 가격이 급락하면 iNAV에 반영되지 않아 실제 가치보다 높게 평가된다.

사설 카지노업계에서는 ETF 사설 카지노 전 괴리율을 확인하고 레버리지 등 변동성이 큰 상품의 경우 선물 시장 가격을 살펴야한다고 당부했다.

한 자산운용사 관계자는 “ETF는 기초자산을 그대로 따라가는 구조지만 실제 시장에서는 수급과 환율, 선물 가격 등 다양한 외부 요인으로 괴리율이 발생할 수 있다”며 “특히 레버리지나 해외 지수를 추종하는 ETF의 경우 사설 카지노 전에 괴리율과 선물 시장 동향을 확인해야한다”고 말했다.

사설 카지노

joohee@heraldcorp.com